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京東白拿下線

關注：71 發布時間：2022-02-12 13:18:01

2月17日下午，一封名為關于商請京東“白拿”業務定性的函引起軒然大波，該函抬頭為“互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室文件”，在附后的文件中指出，京東涉嫌承銷未經核準擅自公開發行證券、涉嫌誤導欺詐、涉嫌商品交易誤導宣傳。

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“對于坊間流傳出該文件，我司表示震驚”。京東金融還稱，在“京東白拿”產品宣傳及購買流程中，嚴格履行理財風險提示義務，并且在跟監管層保持主動溝通。

目前搜索“京東白拿”，鏈接進去的卻是京東金融的理財版面，以前的頁面已經悄然下線。京東方面稱，“白拿”早就下線，為的是優化用戶體驗。

至于已經購買了產品的用戶如何善后，京東金融表示這些用戶可以繼續持有，收益和贖回不受影響。

2016年4月，國務院組織14個部委召開電視會議，在全國范圍內啟動互聯網金融專項整治，而上述流出的函件的起草者顯示為該整治工作領導小組辦公室，并且蓋上了中國人民銀行金融市場司的代章。

值得注意的是，雖然京東金融否認曾收到該函件，但這份內部函件本來就不應該下發到京東手上。此函定向的部門是銀監會、證監會、工商總局辦公廳、北京廣東兩地的互聯網金融風險專項整治工作小組辦公室。

函件主要涉及為京東白拿業務定性以及清理整頓工作。函件附件指出，京東白拿將三筆金融交易與一筆商品交易捆綁為一個交易組合，業務實質為：消費者在京東金融平臺上購買廣州金融資產交易中心發行的理財產品，消費者通過信托貸款購買白拿商品，以理財收益償還信托貸款本息。

根據此前的宣傳，用戶需要購買一定數額的定期理財，換取相應的商品，在這個“京東白拿”的場景中有兩種方式。當用戶在“京東白拿”看中了一款產品，比如iphone手機等，一種方式是購買四個月期相應額度的定期理財，就可以“免費”得到該產品，到期用戶將獲得全部本金;另一種方式是購買一年期相應額度的定期理財，也可以免費獲得該產品，到期后除了本金外，還會有額外4%的收益，綜合收益率遠高于銀行同期存款利率。

也就是說，這相當于是一種“收益前置”，一買到理財就能獲得一件商品，作為收益的一種。但是這種“白拿”不是真的“白拿”，澎湃新聞發現，京東方面(包括京東金融和京東商城)從中至少可以獲得三次收益：

一、代銷理財產品。消費者通過京東金融平臺注冊成為廣州金融資產交易中心有限公司(以下簡稱“廣金中心”)會員，購買廣金中心發行預期比較高年化收益率為5.3%的理財產品。

二、京東引入中融信托將貨款先付給京東商城，這筆貸款的還款來源是消費者購買上述理財產品的收益，但是信托從中獲得的收益要少于上述理財收益，其中可以產生資金沉淀。

三、京東商城賣出“京東白拿”產品的交易收益。

一位不愿具名的律師指出，京東白拿產品涉及的主要法律爭議在于“私募產品當公募賣”。

以上函件指出，廣金中心涉嫌未經核準擅自公開發行證券，并且將各類資產拆分份額化發行。“京東白拿”中涉及的理財產品分多期發行，單期產品持有者人數不超過200人，起投金額僅為100元，初步估算涉及3000萬元的產品，也就是說至多可以有30萬投資者。而證券法第10條規定，下列情形之一的，為公開發行：一是向不特定對象發行證券，二是向特定對象發行證券累計超過200人。

上述律師指出，就像年前的僑興債一樣，通過拆分兜售給了不合格投資者，而京東金融的這些投資者是沒有經過風險測評的。

函件還指出，京東金融涉嫌未經核準擅自公開發行證券，并且在發行中涉嫌誤導欺詐，淡化信托貸款的復雜交易，未向交易者明示投資理財產品的風險。

上述律師表示，京東白拿或涉嫌違法，根據證券法第197條相關規定，未經批準擅自非法經營證券業務的，由證券監督管理機構予以取締，沒收非法所得，并加以處罰。其中，數額巨大、后果嚴重或有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。

而單位犯這一款罪的，律師表示，將對單位判處罰金，并對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

“從設計產品之初就應該合法合規創新，而不是懷有僥幸心理，等監管機構叫停，領一個罰款了事，”上述律師稱。

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