中證500是什么意思

主要目標(biāo)很明確，不僅僅是被動(dòng)基金即指數(shù)基金，還要確定要跟蹤的指數(shù)(滬深500指數(shù))，這說(shuō)明我們?cè)诨鸸芾矸矫孀鲎懔斯φn。接下來(lái)應(yīng)該如何選擇具體的指數(shù)基金？下面我再跟你詳細(xì)說(shuō)。

01為什么選擇滬深500指數(shù)？

市場(chǎng)上有很多指數(shù)，比如滬深300，成長(zhǎng)型企業(yè)市場(chǎng)指數(shù)等等。滬深500指數(shù)(csi 500 index)是指剔除滬深股市300只成份股后，根據(jù)流動(dòng)性和市值選擇的500強(qiáng)企業(yè)股票組成的指數(shù)。

滬深500指數(shù)成份股涵蓋廣泛的行業(yè)，主要是中小企業(yè)。從企業(yè)績(jī)效來(lái)看，這些企業(yè)成長(zhǎng)性好，成長(zhǎng)空間大。

從成長(zhǎng)性來(lái)說(shuō)，中證500指數(shù)比滬深300更強(qiáng)，但是弱于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)；從穩(wěn)定性來(lái)說(shuō)，中證500指數(shù)比滬深300更弱，但是強(qiáng)于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。

打一個(gè)比方：

如果創(chuàng)業(yè)板指數(shù)就像流動(dòng)攤販，的生意好，業(yè)績(jī)很容易翻倍，從1萬(wàn)到2萬(wàn)。但是一旦發(fā)生意外，比如比較近的疫情，也有可能是地?cái)偹懒耍▌?dòng)性大，風(fēng)險(xiǎn)大。

在中證500指數(shù)就像餐飲門(mén)店，生意好的時(shí)候，收入可以從10萬(wàn)變成15萬(wàn)，未必比小商販好。但生意不好的時(shí)候，不會(huì)倒閉，抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)。

滬深300指數(shù)就像3星酒店，"s生意好的時(shí)候，收入可以從100萬(wàn)變成120萬(wàn)，很難翻倍，但是抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，老板更強(qiáng)，不會(huì)輕易倒閉。

選擇跟隨中證500指數(shù)，就是在穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性之間，找到一個(gè)平衡，這樣符合很多人的投資習(xí)慣。

如何選擇合適的指數(shù)基金？

確認(rèn)了要跟蹤的指數(shù)，接下來(lái)就要選擇具體的指數(shù)基金了，可以從五方面進(jìn)行考慮：

第一，盡量選擇完全被動(dòng)型指數(shù)基金。,市場(chǎng)上的指數(shù)基金有兩種，一種是完全被動(dòng)投資的“純指數(shù)基金”，另一種是在復(fù)制成分股的基礎(chǔ)上追求超額收益的“指數(shù)增強(qiáng)型基金”。

有人會(huì)說(shuō)，如果能拿到比指數(shù)還多的，為什么不呢？

事實(shí)上，指數(shù)增強(qiáng)型基金為了獲得高收益，會(huì)采取一定的積極投資策略，但這些策略是否有效，完全取決于基金經(jīng)理的能力，基金經(jīng)理的變動(dòng)會(huì)進(jìn)一步影響基金的收益。

更重要的是，指數(shù)增強(qiáng)型基金的管理費(fèi)更高。如果期望基金經(jīng)理打指數(shù)，為什么不直接買(mǎi)活躍基金？管理費(fèi)更值得！

第二，盡量選擇跟蹤誤差小的指數(shù)基金。的小跟蹤誤差說(shuō)明這個(gè)指數(shù)基金可以更接近指數(shù)的表現(xiàn)，獲得指數(shù)所代表的市場(chǎng)的平均收益，這就是我們購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金的初衷。

我們可以從兩方面判斷基金的跟蹤誤差，一方面看指數(shù)基金的走勢(shì)是否符合指數(shù)的走勢(shì)，另一方面確認(rèn)基金收益是否等于指數(shù)，可以用“基金份額的凈增長(zhǎng)率——業(yè)績(jī)比較的基準(zhǔn)收益率”來(lái)表示。

指數(shù)基金的跟蹤誤差可以通過(guò)基金的季度或年度報(bào)告來(lái)查看。現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都提供相關(guān)數(shù)據(jù)，我們可以登錄平臺(tái)查看。具體步驟是：搜索相關(guān)指數(shù)基金查找定期報(bào)告確認(rèn)基金凈值表現(xiàn)。

在第三，盡量選擇相關(guān)費(fèi)用低的指數(shù)基金。選擇指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)之一是費(fèi)率便宜，指數(shù)基金被動(dòng)跟蹤指數(shù)，不需要頻繁換股，所以成本比指數(shù)基金低很多，每年的管理費(fèi)可以變動(dòng)1%-3%，在時(shí)間因素的作用下對(duì)基金收益影響很大。

指數(shù)基金也有不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。常見(jiàn)的場(chǎng)外指數(shù)基金有abc三種收費(fèi)類型：

其中a類是前端收費(fèi)，現(xiàn)在很多平臺(tái)都有優(yōu)惠的訂閱費(fèi)，這樣的基金更劃算；b類是后端收費(fèi)。如果基金長(zhǎng)期持有，利率會(huì)降低。比如持有3年以上，可以免收認(rèn)購(gòu)費(fèi)；c類是收取每日銷售服務(wù)費(fèi)而不是認(rèn)購(gòu)費(fèi)，適合短線操作基金的投資者。

第四，盡量選擇規(guī)模較大的指數(shù)基金。基金的申購(gòu)和贖回將極大地影響基金收益，擴(kuò)大指數(shù)的跟蹤誤差。一般要選擇規(guī)模在1億元以上的指數(shù)基金。

當(dāng)基金規(guī)模太小時(shí)，不僅存在清算風(fēng)險(xiǎn)，而且日常運(yùn)營(yíng)效率也會(huì)因?yàn)橐?guī)模問(wèn)題而受到影響。在處理投資者申購(gòu)贖回時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)性的流動(dòng)性緊張，導(dǎo)致收益與指數(shù)不符。此外，這類指數(shù)基金的運(yùn)行成本會(huì)更高。

一方面，在第五，盡量選擇市場(chǎng)評(píng)價(jià)好的指數(shù)基金。,基金成立時(shí)間較長(zhǎng)，新成立的基金尚未完成開(kāi)倉(cāng)，達(dá)不到指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的效果，也沒(méi)有可供參考的歷史數(shù)據(jù)，無(wú)法判斷基金的運(yùn)營(yíng)效果。

另一方面，基金評(píng)級(jí)要足夠好，由專業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)科學(xué)分析得出，具有較高的參考價(jià)值。一只評(píng)級(jí)良好的指數(shù)基金，很大程度上可以說(shuō)明它的歷史表現(xiàn)，也可以說(shuō)明基金的運(yùn)營(yíng)情況和基金經(jīng)理的真實(shí)實(shí)力。

綜上，中證500指數(shù)是兼顧穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性的指數(shù)，值得投資，而在具體挑選指數(shù)基金的環(huán)節(jié)，我們可以從5個(gè)維度考慮，分別是基金類型、跟蹤誤差、基金費(fèi)率、基金規(guī)模和市場(chǎng)評(píng)價(jià)。

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