希望金融聯(lián)合工銀瑞信解讀貨幣基金理財(cái)知識(shí)，安全性更高

1.什么是貨幣基金

2.收入從哪里來(lái)

3.貨幣基金的特點(diǎn)是什么

4.貨幣基金與銀行存款相比如何

5.如何理解貨幣基金的收益

6.貨幣基金組織有風(fēng)險(xiǎn)嗎

分步閱讀

方法/步驟

一

什么是貨幣基金？貨幣基金是一種現(xiàn)金管理工具。短期貨幣市場(chǎng)工具主要投資于銀行間市場(chǎng)，具有安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)。

二

收入從哪里來(lái)？貨幣基金主要投資流動(dòng)性好的工具，包括現(xiàn)金、通知存款、銀行定期存款和一年內(nèi)(含一年)大額存單、短期債券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)等。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，發(fā)掘和利用市場(chǎng)失衡提供的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)組合投資收益。

三

貨幣基金有什么特點(diǎn)？而且安全性更高。風(fēng)險(xiǎn)低，損失的可能性小，但在某些情況下可能會(huì)發(fā)生損失。適合保守的投資者。流動(dòng)性強(qiáng)，交易方便，資金到達(dá)時(shí)間短。一般一兩天就能贖回資金，收益高。年凈收益率一般可以與一年期定期存款利率相比較，高于同期銀行活期儲(chǔ)蓄的收入水平。投資成本低。買(mǎi)賣(mài)貨幣市場(chǎng)基金一般免手續(xù)費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)。每月分紅轉(zhuǎn)入基金份額，分紅免征所得稅。

四

貨幣基金與銀行存款相比如何？貨幣基金年化收益率平均為4.24%，風(fēng)險(xiǎn)低，人氣高；活期儲(chǔ)蓄年化收益率平均為0.35%，風(fēng)險(xiǎn)低，知名度高；一年定期儲(chǔ)蓄年化收益率平均為2.25%，風(fēng)險(xiǎn)低，知名度低。(來(lái)源：wind，2014年7月9日-2015年7月9日)

五

如何理解貨幣基金的收益？通常有兩個(gè)指標(biāo)反映貨幣基金的收益，即萬(wàn)元收益和7天年化收益率。一萬(wàn)份收入是指貨幣基金的日常經(jīng)營(yíng)收入平均分?jǐn)偟矫恳环荩缓笈c一萬(wàn)份進(jìn)行計(jì)量比較的數(shù)據(jù)。它是在特定的一天記錄在投資者賬戶(hù)上的實(shí)際收入。7天年化收益率是對(duì)過(guò)去7天每萬(wàn)件產(chǎn)品的凈收入求和后的年化，只反映了過(guò)去7天的盈利水平。這個(gè)數(shù)據(jù)屬于參考值，并不代表當(dāng)天的收入水平。

六

貨幣基金組織有風(fēng)險(xiǎn)嗎？貨幣基金是所有基金中風(fēng)險(xiǎn)比較低的，但作為一種基金產(chǎn)品，理論上有虧損的可能，但從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，收益穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)極小。相對(duì)來(lái)說(shuō)，基金規(guī)模大，投資時(shí)議價(jià)能力強(qiáng)，相對(duì)成本較低，基金收益自然會(huì)高一些。大型貨幣基金面臨相同的申購(gòu)和贖回規(guī)模，對(duì)基金組合收益的影響較小。流動(dòng)性管理能力強(qiáng)。在每個(gè)季度末、年末、半年末等特殊時(shí)點(diǎn)，市場(chǎng)利率波動(dòng)較大，投資者贖回規(guī)模波動(dòng)較大，這取決于基金能否應(yīng)對(duì)流動(dòng)性的影響。收入高且穩(wěn)定。貨幣市場(chǎng)基金本質(zhì)上是一種現(xiàn)金管理工具。投資者不僅要關(guān)注貨幣基金的高回報(bào)，還要關(guān)注基金回報(bào)的穩(wěn)定性。