當前位置：首頁 > 行業知識 > 綜合

捷信2021最新消息

關注：94 發布時間：2022-01-21 21:25:01

gitzo的消費金融連年盈利，穩居特許消費金融機構榜首。表面上看，近年來借款人對其變相高利貸的投訴數不勝數。

年化24%，不是高利貸？

根據很多用戶透露的信息，gitzo消費金融的貸款利率是24%，無論是顯示月貸款利率(2%*12)還是年貸款利率。

問題是顯示的貸款利率只是用戶借款成本的一部分。其他費用包括客戶服務費、貸款管理費、客戶保護計劃費和彈性服務套餐費。

比如1，用戶年化借款成本=(2%，0.259%，1.620%) * 12=46.548%，遠超高利貸紅線36%，加上后兩項費用，年化成本達到51.5%。

例2:用戶貸款年化成本=貸款利息、客戶服務費、貸款管理費、靈活還款服務套餐費，年化成本56.4%。

以上兩個用戶的綜合年化成本在很多沒有辦法投訴的用戶中是比較低的，很多用戶的成本是70%，80%，甚至以上。

較早的關于規范整頓“現金貸”業務的通知中提到“各機構以利率和各種費用的形式向借款人收取的綜合資金成本，應符合比較高人民法院關于民間借貸利率的規定，禁止發行或撮合違反法律有關利率規定的貸款。各機構向借款人收取的綜合資本成本應統一折算成年化形式，貸款條件和逾期處理信息應提前全面公開披露，提醒借款人相關風險。”顯然，吉佐并沒有這樣做。

我們理解風險定價的行為，但是這么高的資金成本不會導致劣幣驅逐良幣嗎？低風險客戶會尋找能夠提供較低資本成本的銀行和機構，而留在比較后的高風險客戶無法持續盈利。

費用收入占收入的70%以上

根據gitzo消費金融2018年和2019年第一批金融債券的招股書，我們發現gitzo運營收入中占比比較重的不是利息收入，而是手續費收入。

(單擊查看更大的圖像)

比較近三年，手續費收入占營業收入的70%以上。手續費由什么構成？

(吉藏消費金融2018第一期金融債券招股書)

(吉藏消費金融2019第一期金融債券招股書)

根據2018年和2018年兩次金融債券的招股說明書，雖然做了一些調整，但手續費的主要構成包括貸款管理費、彈性服務套餐費、客戶保護計劃手續費(分為客戶保護計劃手續費收入和客戶保護計劃手續費轉賬收入)、違約金、預付款手續費、承包人費用等。

貸款利率24%，保持外觀良好。其實所有的招數都隱藏在手續費的名義下。

貸款管理費、靈活服務包費用和客戶保護計劃費用占手續費的大部分。靈活的服務套餐費用(靈活還款)和客戶保障計劃(保險)，據gitzo員工稱，可以通過人工客服取消，但gitzo顯然沒有跟他們說清楚，因為大部分用戶要么不知道，要么不知道這兩項費用是什么意思，忽略了。

客戶保護計劃收入四年增長1200%，從2015年的2.8億增長到2018年的36.3億。搭售保險的收入并不像有些人想的那么微不足道。反而占了很大比重，所以現在越來越多的平臺會以保險的形式增加收費。

貸款管理費占比比較大，雖然增幅不是比較大。2015-2018年，貸款余額增長570%，貸款管理費增長666%。

gitzo收取的綜合費很高，也有人為其辯護，說gitzo收取更高的費用是因為融資成本更高。但我們可以看到，截至2018年底，gitzo的融資渠道占銀行的24%，占abs的8%，占金融債券的2%，占信托融資的66%。

銀行的資金是比較便宜的。abs的平均資金是6%-8%。吉藏發行的兩種金融債券的票面利率分別為6.74%和7%。信托基金比前三種貴一點，從10%到12%不等。所以，gitzo的資金成本并不高，并不是收取高利率的借口。

貸款資產減值損失比例大幅上升

雖然收入增長保持了良好的勢頭，但gitzo的盈利情況并沒有跟上。直到看到運營費用，我們才明白原因。

(吉藏消費金融2019第一期金融債券招股書)

資產減值損失在營業費用中的比重逐年上升，到2018年將占營業費用的70.43%。2017年資產減值損失同比增長167%，2018年資產減值損失同比增長65.7%。

這里“發放貸款等”造成的資產減值損失相當于壞賬和壞賬準備，這意味著2017年和2018年發放貸款造成的壞賬和壞賬準備大幅增加。

我們前面提到，高風險客戶無法使利潤持續。

當越來越多的“反gitzo聯盟”出現在搜索引擎上，“gitzo貸款xx年未還”，當投訴平臺post bar上出現數萬條“gitzo高利貸暴力催收”帖子時，gitzo消費金融還能排在榜首多久？

文章來源：淘金記時代

上一篇：自己創業做電商

下一篇：企業微信的壞處和好處

捷信2021最新消息

猜你喜歡

熱門十大品牌

微商技巧